July 10 , 2021

止损的艺术

止损的艺术

今天来谈一谈止损。我相信每个在股市的投资者,都会常常听到身边很多投资股票的朋友说,“记得要cut loss“,“要cut loss,保住本金才有机会翻身”,“cut loss是很重要的”。

尤其是以技术面为主的投资者们,止损更是成为整个技术操作里,尤为重要的一环。

然而,很多人只是记得要cut loss,要cut loss,而忽略了学习怎样cut loss,导致当整个大市大跌的时候,手上的股票几乎cut完出去。

第二天行情回升的时候,你原本手上持有的股票,全数回弹至之间的价位,导致投资者懊悔不已,后悔当初怎么会轻易止损。

而对于主要以基本面为主的投资者而言,cut loss主要是当你买进的理由已经不成立,或是公司基本面变差的时候,才必须忍痛止损。假设公司基本面保持不变,即使股价可能经历一次大回调,不过作为基本面分析的投资者,必须坚持长期投资基本面的操作,忍耐大幅度的回撤。

那么到底应该要怎样cut loss?是5%10%还是20%就必须要止损离场?

实际上,几巴仙走人,主要是取决个人投资者的风险承受程度,并没有一定的限制。

而我在这边要说的是,其实止损你本身投资系统的安全机制,也就是说,止损只是占了整个投资过程中的一个环节。真正决定你投资能否赚钱的,或许并不是你有没有止损。

真正决定你能否赚钱的,其实是你的买入价格和仓位控制,而这些都是在进场前就决定好了,止损只是在当你的分析或验证错误后,一个能够保护你本金安全的机制而已。

举个例子,假设你是一个能够下得了手止损的投资者,但是你本身很喜欢追高,看到一些股票大涨之后就追进买入,这时候你就把自己置于一个相当危险的局面。

因为,任何股票的股价上涨之后必然会有回调,假设你是一个追高者,很多时候你的进场点就已经在高位,那你的止损点要设置几%才是合适呢?

当股票上涨得太快时,自然回调幅度也会更深,10%的回调也算是正常的情况。假如你追高之后,所设置的止损点只有区区的8%,那自然的,你的止损也会经常被扫,让你的整体胜率偏低。

所以止损应该怎样设呢?

1)止损设在突破点之下。当股价突破一个关键阻力价位之后,你就入场买进,那你的止损就应该设在突破点的下方位置。当股价突破后回调,该突破点理应成为你的支撑点,如果跌破支撑点,就意味着这次的突破失败,那你也应该止损。

2)止损点设在支撑水平下方。当股价经历一波较大的回调后来到支撑水平,而你在经过分析之后选择在支撑水平附近买入这支股票,你的止损点就理应设在支撑水平的略下方。换句话说,如果股价跌破该关键支撑水平的话,你在那个点止损也理所当然。

总结而言,你的买入点,决定了你的止损是否轻易被扫。止损应该设在关键水平下方,因为当价格跌破关键水平后,就验证了这支股票突破失败,或者已经是下跌趋势,止损离场会是明智的选择。

另外一个例子,假设你要求止损必须8%,那非常简单,你就以合理的止损点位置作为参考,来决定你的买入价格,这样的话,你的每单交易止损都会是8%

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