July 10 , 2021

杠杆投资的风险管理

之前我们曾介绍了杠杆投资工具和其好处与坏处,也表示过杠杆投资是一把双刃剑,可让你快速致富,也可让你倾家荡产。


因此,风险管理在杠杆投资中就扮演着非常重要的角色,以下将会举例说明杠杆投资的一些使用建议。




第一, 切勿使用杠杆到财殚力尽

杠杆投资的原理是以一笔投资金作抵押或保证金以向银行或中间商借取1.52.5倍(取决于杠杆工具的类型)的投资金额供投资者使用。虽然可使用的投资额度大,但不代表你需要将所有金额投入买入股票,因为金额使用的倍数越大,爆仓的几率越大。举个例子,Margin户口的杠杆倍率为2.5倍,意味着RM100,000的保证金可获得RM250,000的借贷额。


如果把总计RM350,000的总资金投入市场,组合亏损30%,就意味着亏损RM105,000。也就是说,你的所有本金已经完全亏损。


第二,  要及时止损

之前提及杠杆投资是高回酬同时也是高风险的投资工具,说明这是一种容错率极低的投资。如果只用现金投资的话很少会出现亏损至一文不剩,但是杠杆不一样,杠杆倍数越高,爆仓的几率越大。


因此,在杠杆投资中学会止损就显得非常重要,需要时时刻刻注意股价的起落,而且还需要设定严格的止损点,在股价跌落到止损点就必须果断止损卖出,否则一跌再跌就会增加爆仓的风险。



第三, 要懂得选择对的股票

既然杠杆投资是高风险投资,那股票的选择就非常重要,好的股票就是成功的一半。使用杠杆工具必须支付利息,因此投资者在选择股票时就需要谨慎。


举个例子,大家都知道云顶是优质股,但是如果底部买入等待反弹,在等待期间,是需要支付利息。


所以,使用杠杆工具,就必须买入有趋势的强势股。一般强势股的股价,涨多跌少,抗跌性更强,因此更容易取得较大的利益。如果配合精准的买入点和止损,那么即使不是在第一阶段的上涨期买入,最终还是能够有所斩获。




第四, 必须守纪律

由于杠杆投资的金额较大,所以投资者一般都会比较紧张,容易犯错,所以关键在于纪律控制。股票市场有波动是正常的,加上投资金额较大,股市任何的波动都很容易影响投资者的交易心理,所以投资者需要保持稳定的心态,不要遇到波动就买卖股票,否则就会变成犯下低级失误——频繁交易。


一般上,杠杆投资的金额较大,手续费偏高,频繁交易只会不断拉高投资成本。还有,一直关注市场的小波动而忽略大局反而会影响布局,加大犯错的概率,再好的股票也会因为频繁交易而错失盈利的良机。

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