July 10 , 2021

投资基金真的稳赚不赔吗?



投资基金,有专业的基金经理管理,理论上应该算是低风险投资。


不过投资基金真的稳赚不赔吗?并非如此,投资基金一样有风险,一样是会亏钱的。


即使是有专业基金经理操盘,不过世上没有任何的基金能够保证稳赚不赔,即使过去该基金有着多么辉煌的记录。


在深入探讨之前,先看看以下几个例子。



根据iMoney的数据显示,我们可以发现一些基金在近3年来确实有上涨的表现,但其他基金并非如此。下图数据显示,有些基金有下跌的趋势,RHB Emerging Opportunity Unit Trust 更是在近3年跌了31.79%。倒不如直接把钱放入定存反而是更安全的选择。

 



由此可见,投资基金并非稳赚不赔。即使基金之前的收益表现良好,也并不代表可以持续下去。


基本上很多基金主要都是投资在股票上。而股市又是有牛熊的周期市场,因此基金的收益表现难免会有所浮动。加上基金经理也是人,也会犯错,所以我们投资基金,并不能单纯做个甩手掌柜。


在这里,我们整理了一般投资者投资基金会误踩的几个雷区。


雷区1:看重星级排名来选择

首先,基金综合排名能帮助投资者筛选基金,但排名并不是绝对的。买基金不能单靠基金评级。


简单来说,一个评分五星的基金,可能因为冒险和激进的投资策略而在短期内获得高回酬,但同时间承受的风险自然更大。如果你的风险承受能力不高,那这个基金即使评分五星,也不适合你投资。


雷区2:频繁短线操作或长期持有

很多投资者喜欢根据行情变化,频繁地买卖基金,来获取短期价差。这样做的坏处是,可能最终买卖的差价,还难以弥补额外的手续费。


另一方面,有些投资者偏向长期持有基金,即使基金开始表现不佳,也不轻易放手。这种情况就像长期持有股票,要学会辨别基金表现变差原因,及时止损。


雷区3:认为净值低的基金更容易上涨

很多投资者会认为选择净值(NAV)低的基金会赚,因为它的价格低,上涨空间就大。其实这个是错误的观念。


比如两个基金的NAV分别是RM0.70RM1.40,两者看似差1倍,不过投资者决不能因为前者便宜而选择它。


净值并不能作为买卖基金的考量。这是因为,净值是根据基金所持有的资产,除以发行的基金单位,所得出的数据。


就好比股票的股价一样,低股价的公司纯粹是公司的股票票数更多罢了。


不同的是,基金不会像股票一样有被炒高的可能性,因为基金的净值就代表了实际价值。


高净值就恰恰好体现基金的实力,而净值过低的基金可能就是因为收益太差而无人问津。


雷区4:分红越多越好

买基金就是等分红,许多投资者会觉得获得分红越多就表示赚取的利润越多。其实基金不像股票一样,会有额外的收益,基金分红并不会对投资人的总资产产生影响。基金分红只是基金公司的一种营销手段,给投资者营造一种便宜的错觉。


所谓的基金分红,是基金利润中的一部分,以现金或红利再投资的形式返还给投资者。简单来说,就是把你1000块钱的基金资产总值相当于拆解成了800块钱的基金和200块钱的分红。因此,投资者并没有为此增加到收益。


雷区5:认为买新基金比旧基金更好

一般上,新基金手续费低,价格或则净值也比较便宜,因此投资者会觉得新基金似乎更有吸引力。而且,基金销售会大力推荐新基金,以获得高佣金。


不过,新基金并没有过去表现作为参考,完全没有判断依据。因此,买入新基金的风险更高。相反,旧基金可以参考过去表现,同时也可以更了解基金经理的策略和手法。




总言而之,投资基金要避开以上雷区,最好是可以根据基金的过往业绩、投资风格、资产配置等各方面因素作考量,才决定是否投资。

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