July 10 , 2021

基本面真的重要吗?

我们经常在股票市场中听见“基本面”和“技术面”这两个专业的名词。不论是久经沙场的资深投资者,还是刚入门的新手投资者,第一堂课要学的就是如何选择好的股票。


如何在眼花缭乱的股票市场中选到好的股票,基本面就是一个非常重要的指标。大到国家的各种政策,小至企业经营的环境,这就是股市中的基本面。



简单来说,基本面是指对宏观经济、行业和公司基本情况进行分析,并且利用财务分析和经济学上的研究来评估企业的价值,又或是预测股票的价值走势。这些被分析的基本资料可以包含一家公司的财务报表和非财务上的信息。


基本面分析可以划分为以下几个步骤:

1,了解该公司或企业。可以透过公司网站、公司的年度报表、新闻报道等等的平台去弄清楚该公司的经营情况。


2,发展潜力。分析公司的内部经营能力,探讨该公司今年有没有扩展的计划,有没有新型产品,利润有没有增长等等。


3,同行比较。与竞争对手相比,可以了解该公司的竞争优势,也可以知道他的经营策略。


4,财务报告。分析该公司的财务报告,比如资产负债表、现金流动表等等,探讨公司赚钱和亏钱的种种原因。


5,观察股价的走势图。公司的股价起伏不定还是稳步上扬?这是判断短线风险的工具。



知道了基本面分析的步骤之后,我们还要了解各种影响基本面分析的重要因素:


1,经济因素

从长期和根本上看,股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的,股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。在经济繁荣时期,企业经营状况好,盈利多,其股票价格也在上涨。经济不景气时,企业收入减少,利润下降,也将导致其股票价格不断下跌。


2,政治因素

对股票市场发生直接或间接影响的政治方面的原因,如国际的政治形势、国家之间的关系、重要的政治领导人的变换、国家间发生战事,某些国家发生劳资纠纷甚至罢工风潮等等,这些都会对股价产生巨大的、突发性的影响。


3,企业因素

股票自身价值是决定股价最基本的因素,而这主要取决于发行公司的经营业绩、资信水平以及连带而来的股息红利派发状况、发展前景、股票预期收益水平等。


4,市场因素

投资者的动向、公司间的合作、信用交易和期货交易的增减,投机者的套利行为,公司的增资方式和增资额度等等的市场因素,均可能对股价形成较大影响。




股票市场中充满了很多不确定性,做好功课,才能避免很多不必要的亏损。基本面就是所谓的“预防针”,让投资者先有个预防和预测的形态,思考清楚后才选择要不要行动。

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