July 10 , 2021

三大主流建仓方式

你是否时常遇到自己的股票涨了很多,无奈买得太少,买得大的股票,又迟迟没有动静。


如何建仓是一门学问。建仓的意思,是分批买进一家公司的股票。很多新手喜欢将所有资金一次性买进一只股票,但这样做便意味着将成本价锁死在一个价位,股价上涨固然好,但如果下跌的话,就代表已经没有多余的子弹追加投资。


因此仓位管理是每个投资者必学的功课,其重要性不亚于选股。


普遍上,有三大主流的建仓方式,分别是倒金字塔、矩形和金字塔。


“倒金字塔”建仓法

这种建仓方式,初期进场不大,仓位较轻,主要在于试仓。采用这种方式,越跌越买,越买越大,以此来拉低成本价。


这种建仓方式的优点是初始风险比较小,理论上因为越跌越买,但资金用完时,可能已到底部位置,所以一旦股价反弹,盈利相当可观。


值得注意的是,这种方式所承担的风险较大,一旦判断错误,甚至可能永远被套在其中难以脱身。这种建仓法比较适合资金庞大并且对公司有深入了解的投资者,否则将会越陷越深。

 


“矩形”建仓法

这种建仓法,每次进场的资金占总资金的固定比例,比如分3批进场,每笔资金占1/3


每次有买入机会,则按同样比例加仓。后期加仓都跟随这个固定比例,其形态就像一个矩形;对风险进行平均分摊,平均化管理。


这样的操作方式,保证股价下跌时,不至于全部被套,也可以有资金摊薄成本,大大降低风险。如果股价直接上涨,至少已经有一定比例的资金在里面,依然有获利的空间。


同漏斗形方法一样,越是反向变动,持仓量就越大,当达到全仓持有的时候,风险就变得更大。



“金字塔”建仓法

金字塔建仓法,要求初始进场的资金量比较大,如果行情按相反方向运行,则不再加仓。反之,如果股价顺利上涨,则逐步买进,加仓比例越来越小。这种方法适用于趋势投资,因此也称作顺势加仓,基本上一波行情走完,可以赚取丰厚的回酬。


金字塔建仓法是在有盈利的基础加仓,因此风险远比前两种方式更稳定。不过缺点是在市场震荡期间,难以跑出单边行情,会比较难以赚钱。除此之外,由于第一次的入场资金较大,因此对于买点要求就需要更精准,否则很容易蒙受大笔亏损。



最后,以上三种加仓法各有千秋,但在实际应用中,必须注意投资对象和投资阶段。不同阶段讲究不同策略。


一般来说,市场走单边行情,或个股强势的时候,可以采用金字塔加仓法,顺势加仓。震荡上涨行情则适合矩形加仓,因为这时候的市场风险较大。至于倒金字塔,则适合在个股底部横摆整理阶段,以此来拉低成本价格。


每个人的投资资金不同,所以需要找到适合自己的仓位管理法才能将投资风险降到最低,同时将利益最大化。

my account

new to goldman? Signup now